机器修设行业深度讲im电竞述：机器：板块分解赛道卓绝

　　呆滞板块分解彰着，聚焦高景气赛道：2022年以环球化为驱动的高景气工业链下，呆滞板块锂电兴办机械设备、光伏兴办、半导体兴办高景气将延续im电竞。

　　统筹专精特新：2022年专精特新将是呆滞行业的另一条主线。专精特新企业永恒专一并深耕于工业链细分合键，更始本领强、商场逐鹿上风超过，也许正在工业供应链的症结合键和症结范围“补短板”im电竞、“锻长板”、“填空缺”。这类企业下游各异，商场据有率高机械设备、筹备效益好、发展空间广博，须要自下而上的剖释逻辑。专精特新主线合心：科德数控、绿的谐波、宏华数科、中际撮合等。

　　锂电兴办：国表里动力电池企业均鼎力扩产，希望继续开释锂电兴办需求im电竞。凭据咱们测算，2022年到2025年产能缺口赶过2600Gwh，对应的锂电兴办空间抵达4400亿。核心引荐锂电兴办龙头先导智能和后段兴办龙头杭可科技。

　　光伏兴办：正在碳中和靠山下，光伏举动干净能源的特质将激动其装机量继续伸长，P型电池效果已亲切极限。HJT出手工业化，国内厂商纷纷投产HJT电池，效果延续更始高，投资本钱正在国产兴办商的极力下im电竞，延续下降。核心引荐迈为股份、捷佳伟创。

　　半导体兴办：半导体行业自2019年下半年此后，渐渐进入新一轮上行周期。缺芯靠山下，半导体供需失衡正在异日两年将是常态。国内半导体行业鄙人游需乞降计谋的共振下，将迎来国产替换的史乘性机缘。核心引荐刻蚀兴办龙头中微公司和半导体兴办龙头北方华创。

　　风电兴办：双碳靠山加快能源转型，风能正在浩瀚新型能源中饰演要紧脚色，中国仍旧成为环球最大的风电商场。风电上钩电价的下调及补贴的渐渐退出，行业降本需求殷切，风机大型化、海优势电、大基地项目设置持续胀动。合心解确受益于风机大型化的中际撮合、海锅股份等。

　　工程呆滞：本年此后，受地产、基筑增速下滑，下游需求疲软影响，挖机国内销量继续下滑，海表销量保持高伸长。预测来岁，“稳伸长”下，基筑需求回暖值得守候，龙头出海和数字化转型加快，合心三一重工、中联重科im电竞机械设备、徐工呆滞等。

　　工业呆板人：中国商场急迅开展胀舞环球呆板人装配量幼幅伸长，中国工业呆板人产量保持较高增速im电竞，行业营收与赢余秤谌向好。国内龙头市占率延续提拔，跟着高端使用范围国产替换进一步深远，中国希望造就全国当先企业，合心埃斯顿、绿的谐波等。

　　机床：与成立业投资伸长同步，机床行业产销两旺，景气将延续。受益于机床中心部件与高端数控机床国产替换，合心刀具行业华锐精巧、欧科亿，以及自帮可控的高端数控机床出产企业科德数控。

　　危急提示：下游扩产不足预期；成立业投资增速放缓；研发与国产替换历程不足预期。机器修设行业深度讲im电竞述：机器：板块分解赛道卓绝