2023年上半年经济处于疫后修复的弱苏醒阶段，1-5月份缔造业固定资产投资为6%，增速逐月降低，但高于固定资产投资增速（4%）和一季度GDP增速（4.5%）。6月缔造业PMI49%im电竞，已继续三月位于兴衰线之下，经济苏醒与缔造业投资幅度均不足岁首预期。机器兴办板块上半年投资机缘苛重集结于机械人、半导体兴办、船舶等细分子行业，受益于AI+具身智能、自决可控im电竞、周期向上及中特估等逻辑演绎。
2023H2机器行业投资政策推演：两个局面假设下的五个投资目标。假设经济苏醒超预期，那么起初看好通用主动化板块，中长远看好AI+、自决可控，其他看好光伏兴办反转和轨交设备苏醒；假设经济延续上半年弱苏醒态势，那么商场逻辑演绎大约率仍延续上半年，AI+及自决可控占优，起初看善人形机械人重心。
目标一：新一轮科技革命潮起，看好AI+，重心看善人形机械人及液冷兴办。特斯拉机械人引颈人形机械人兴盛，掀开机械人为业链长远滋漫空间。比较于古代工业机械人，Tesla bot若量产，所需的零部件是古代工业机械人的5倍，利好工业机械人零部件厂商。
目标二：自决可控是机器兴办方式逻辑中的最强逻辑，具备中长远投资代价，重心看好工业母机（加倍是国产化率较低的数控体例im电竞、丝杠导轨、五轴联动数控机床）、半导体兴办及科学仪器。
目标三：顺周期通用兴办希望鄙人半年启动。上半年经济弱苏醒，仍处于去库存阶段，若新一轮补库于下半年开启，工业苏醒由弱转强，则顺周期通用兴办受益，囊括通用机床、刀具、工业机械人、注塑机、叉车、通用零部件等。
目标四：新能源工业经过不断景气，看好技巧迭代下的光伏兴办。2023年受益于国表里装机需求提速、硅料需要开释、光伏各枢纽技巧改变，光伏兴办枢纽希望连结高景气。
目标五：出行链修复，看好底部苏醒的轨交设备。本年以后，出行链修复铁道客运量已回升至2019年水准，过去三年兴办招标量偏低存正在较大缺口，以动车组为代表的轨交设备苏醒确定性高。
正在此靠山下，为了让行家更好的解析机器行业的兴盛趋向机械设备，咱们整顿了行业合联商量材料115份，供行家参考练习应用，指望能帮到行家！
2023下半年机器行业投资政策：智能&景气共振，高端设备振兴-20230703-申万宏源-46页.pdf
2023年度工程机器行业瞻望，2023年2月-202302-中诚信国际-17页.pdf
2023年机器行业中期政策叙述：聚焦AI+及自决可控，体贴苏醒与反转-20230710-中国银河-102页.pdf
2023年非道道工程机器新趋向白皮书-202302-罗兰贝格-28页.pdf
ChatGPT若何改良机器行业？-20230308-浙商证券-35页.pdf
【中邮机器】2023年度政策叙述：自决可控深化顺周期，滋长赛道聚焦新技巧-20230101-中邮证券-108页.pdf
【浙商机器】2023年消费兴办行业中期政策：等候消费苏醒、计谋增援-20230611-浙商证券-44页.pdf
三一重工（600031）初次笼盖：代价兼具滋长，工程机器龙头出海复兴航-20230531-海通国际-40页.pdf
中国工程机器龙头：反转！中国冠军向天下冠军袭击-20230103-浙商证券-64页.pdf
中国重型机器工业协会：2023重型机器行业数字化转型兴盛的商量叙述-20230630-22页.pdf
中联重科（000157）工程机器拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
出口链深度叙述：出口链机器希望迎来双击，三大逻辑看好组织性机缘-20230730-东吴证券-44页.pdf
唯万密封(301161)：乘工程机器回暖春风，兴于高端商场国产替换-20230227-安定洋-29页.pdf
国防军工行业：机器化新闻化智能化统一兴盛希望加快，加配军工板块-20230507-中信修投-26页.pdf
大丰实业深度叙述：舞台机器龙头，切入文创+运营打造体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
工程机器拐点渐行渐近，行业龙头扬帆起航-20230529-财通证券-37页.pdf
工程机器行业2022年报&2023年一季报总结：工程机器不断筑底，23年行业希望苏醒-20230515-国泰君安-41页.pdf
工程机器行业半年报综述：利润增速远高于营收增速，行业正走出低谷-20230912-中信修投-17页.pdf
工程机器行业深度叙述-“一带一起”催化一贯-体贴工程机器板块行情机缘-20230508-东吴证券-28页.pdf
工程机器行业深度叙述（一）：若何看2023年的挖机销量？-20230418-中泰证券-21页.pdf
徐工机器(000425)“新徐工”出口高增，赢余不断革新-20230807-国金证券-20页.pdf
徐工机器深度叙述(000425)：新徐工新景色：工程机器筑底向上+内部生气开释驱动功绩上行-20230401-浙商证券-31页.pdf
恒立液压深度叙述：国产液压件龙头：工程机器筑底向上，多元化打造新拉长极-20230313-浙商证券-39页.pdf
新能源园林机器领航者，乘行业春风扬帆起航-20230208-财通证券-24页.pdf
新能源园林机器龙头，电动化加快兴盛-20230420-广发证券-31页.pdf
机器工业新闻商量院：2023年中国固体系剂行业叙述-20230411-93页.pdf
机器工业行业年报：终端&缔造业投资板块22&23Q1总结，举座承压，等候缔造业投资回暖机械设备、中高端产物国产化加疾-20230507-海通证券-31页.pdf
机器工业行业：23Q2军工仓位4.27%、超配0.99pct，全商场主动基金幼幅增配-20230810-海通证券-19页.pdf
机器电子行业白皮书-针对机器电子行业营销实行观点性解析-百度营销-33页.pdf
机器行业TOPcon深度叙述：剩者为王-20230217-中泰证券-28页.pdf
机器行业“AI+缔造业”商量专题：AI赋能缔造业，从9个细分赛道讲起-20230412-中泰证券-69页.pdf
机器行业“人形机械人的Optimus工夫”系列（一）：空心杯电机幼巧高效，活络手赋能全新商场-20230723-华创证券-33页.pdf
机器行业一带一起出口专题商量-20230320-华安证券-27页.pdf
机器行业中国特性估值编造商量专题叙述：兴办央国企，吹响集合号-20230317-民生证券-34页.pdf
机器行业光伏兴办系列叙述1：电镀铜技巧希望逐步工业化im电竞，开启无银期间-20230109-国泰君安-26页.pdf
机器行业光模块兴办叙述：AI发动光模块需求高增，兴办商场空间开朗-20230703-中泰证券-31页.pdf
机器行业农机专题：农业强国利器，因地造宜激动工业升级-20221230-中信证券-71页.pdf
机器行业出口专题：表部处境革新，工业品出海预期差逐渐浮现-20230322-财通证券-25页.pdf
机器行业周报：体贴工业母机主旨部件自决可控目标-20230423-华创证券-24页.pdf
机器行业国企更动专题叙述系列一：A股机器板块国企画像与选股思绪-20230407-安信证券-44页.pdf
机器行业开掘机VS五轴联动数控机床：逾额收益视角下的五轴联动数控机床-20230317-东兴证券-31页.pdf
机器行业机械人系列叙述七：空心杯电机专题，机械人手部主旨零部件，国内厂商迎替换机会-20230810-安信证券-35页.pdf
机器行业机械人系列叙述（五）：人形机械人的“宿世此生”-20230724-招商证券-33页.pdf
机器行业机械视觉专题叙述：AI+机械视觉，利用场景不断拓展-20230616-中泰证券-39页.pdf
机器行业机床：受益缔造业苏醒预期、自决可控国产替换-20230406-浙商证券-46页.pdf
机器行业深度商量叙述：三身分共振，工业母机迎国产化大机会-20230411-华创证券-27页.pdf
机器行业船舶专题叙述系列（四）：解析船舶工业链，左右船市上行周期全景图-20230902-招商证券-25页.pdf
机器行业：储能行业春风已至，五大高景气储能兴办滋长赛道改日可期-20230112-华安证券-51页.pdf
机器行业：四代核电蓄势待发，细分范围百舸争流-20230731-华安证券-59页.pdf
机器行业：工程机器为缔造业根底，一贯饱动主动化转型升级-20230515-长城证券-25页.pdf
机器行业：智能缔造前瞻结构，左右MEMS传感器国产替换机会-20230719-华安证券-52页.pdf
机器行业：机床，顺周期预期激烈，于改革中求兴盛-20230208-华西证券-48页.pdf
机器行业：激光兴办死灰复燃im电竞，新能源端需求高企-20230410-长城证券-36页.pdf
机器行业：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改良成为苛厚利用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
机器行业：钙钛矿：前锋者，赋能改日-20230810-中国银河证券-23页.pdf
机器兴办行业2023中报功绩综述：上半年功绩表示革新，需求缺乏为如今苛重打击-20230908-万和证券-18页.pdf
机器兴办行业2023年中报功绩综述：2023Q2功绩高增，赢余才略革新-20230908-东莞证券-25页.pdf
机器兴办行业专题商量： 传动系列一，液压传动，机器鼎力士-20230808-华泰证券-39页.pdf
机器兴办行业专题商量：机器兴办发新芽，智能缔造引风潮-20230828-华福证券-40页.pdf
机器兴办行业人形机械人系列专题（一）：期间重心，静待花开-20230709-中邮证券-18页.pdf
机器兴办行业人形机械人系列叙述之严紧减速器：机械人最主旨零部件，人形机械人带来壮大遐思空间-20230708-东北证券-56页.pdf
机器兴办行业仪器仪表系列专题（一）：超声水表_技巧更迭，改日已来-20230806-中邮证券-20页.pdf
机器兴办行业储能温控兴办深度叙述：电化学储能春风将至，温控兴办迎来滋长机会-20230406-中银国际-60页.pdf
机器兴办行业光电道途提效+降本之电镀铜：技巧主流道道分解、经济效应及范畴测算-20230112-天风证券-28页.pdf
机器兴办行业半导体兴办专题叙述（一）：前道兴办，扼喉之手，亟待打破！-20230516-天风证券-78页.pdf
机器兴办行业华海清科：CMP龙头乘“封”之势打破减薄，踏国产海潮结构离子注入-20230730-天风证券-29页.pdf
机器兴办行业增材缔造专题（一）：掀开批量分娩的新阶段-20230710-中航证券-15页.pdf
机器兴办行业大缔造专题叙述四之“一带一起”系列一：高端缔造，掘金“一带一起”-20230812-浙商证券-42页.pdf
机器兴办行业工业X射线检测深度叙述：主旨部件国产化，X光工业场景加快排泄-20230611-国海证券-33页.pdf
机器兴办行业工业气体板块2023中报总结：高基数影响逐渐过去，等候气体价值回暖-20230920-浙商证券-38页.pdf
机器兴办行业工业气体深度系列之一：短期看顺周期弹性优裕机械设备，长远当作长逻辑不断演绎-20230820-天风证券-50页.pdf
机器兴办行业数控体例深度商量叙述：高端商场亟需替换，下游需求希望触底回升-20230414-财通证券-41页.pdf
机器兴办行业机械人硬件拆解三：柔性传感器正在智能机械人和脑机接口利用前瞻-20230618-国盛证券-20页.pdf
机器兴办行业流程工业商量叙述：流程工业为工业基石，多身分激动行业上行-20230526-财通证券-34页.pdf
机器兴办行业浙商大缔造系列专题叙述三：环球视角观市值滋长，“龙头”与“幼而美”组合-20230324-浙商证券-45页.pdf
机器兴办行业深度叙述：压缩机商场稳中有升，国产替换空间较大-20230609-华安证券-48页.pdf
机器兴办行业深度叙述：核电兴办迎景气周期，乏燃料后执掌长坡厚雪-20230410-开源证券-32页.pdf
机器兴办行业深度商量-工程机器-基于区域商场分解-论工程机器海表空间几何-20230717-天风证券-49页.pdf
机器兴办行业深度商量：3D打印行业——长坡厚雪，死灰复燃-20230718-天风证券-34页.pdf
机器兴办行业深度商量：丝杠行业，人形机械人量产前夕，国内企业加快入局帮饱动口替换-20230919-天风证券-50页.pdf
机器兴办行业深度商量：生齿拐点或将邻近，若何对待主动化行业的估值与增速-20230226-天风证券-15页.pdf
机器兴办行业深度商量：美国体会or日本体会？若何对待我国工程机器周期-20230301-天风证券-39页.pdf
机器兴办行业深度商量：长坡厚雪好赛道，鼎智科技乘风起-20230601-天风证券-29页.pdf
机器兴办行业深度：机械人硬件拆解四，智能合节的操纵与驱动-20230719-国盛证券-17页.pdf
机器兴办行业深度：自决可控大局所趋，行业生态日渐成熟-20230726-德国证券-56页.pdf
机器兴办行业激光兴办系列专题叙述（二）：3D打印_新赛道璀璨醒目-20230730-中邮证券-19页.pdf
机器兴办行业简评叙述：AI帮力机械人为业化利用加快，光伏装机同比超预期-20230328-创始证券-15页.pdf
机器兴办行业通用主动化2022年报及2023年一季报综述：景气影响功绩有所承压，静待缔造业苏醒-20230609-国海证券-39页.pdf
机器兴办行业：国产ALD兴办前锋，进口替换正逢当时！-20230113-天风证券-28页.pdf
机器兴办行业：换电风起ToB先行，百亿兴办商场蓄势待发-20230111-中国银河证券-40页.pdf
机器兴办行业：检衡量测兴办：芯片良率守卫者，短板打破正当时-20230221-广发证券-28页.pdf
机器兴办行业：煤矿智能化现状更新-20230413-财通证券-17页.pdf
机器兴办行业：谷歌宣布RT_2 模子，机械人为业开展加疾-20230807-国盛证券-16页.pdf
机器兴办行业：通用主动化安靖回暖，光伏兴办远景可期-20230721-财信证券-15页.pdf
机器兴办行业：注重叉车锂电化+国际化的投资机缘-20230620-华泰证券-21页.pdf
机器兴办：熔盐储能开启长时储能篇章，光热发电和火电改良成为苛厚利用场景-20230408-华安证券-28页.pdf
柳工-000528.SZ-国企更动专题叙述系列三：老牌工程机器国企，更动突围开新局-20230808-安信证券-26页.pdf
永创智能初次笼盖：国内包装机器龙头机械设备，很久兴盛可期-20221230-东方证券-32页.pdf
汽车&机器行业证券商量叙述：人形机械人指日可待，汽车工业顺势而为协同滋长-20230728-37页.pdf
深度叙述：舞台机器龙头im电竞，切入文创+运营打造体裁旅平台公司-20230207-浙商证券-41页.pdf
清科数据：1月共20家中企上市，机器缔造行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：2月共26家中企上市， 机器缔造行业上市数目居首位-10页.pdf
清科数据：5月共35家中企上市，机器缔造行业上市数目居首位-15页.pdf
清科数据：7月共42家中企上市， 机器缔造行业上市数目居首位-13页.pdf
清科数据：8月共33家中企上市， 机器缔造行业上市数目居首位-13页.pdf
石化机器(000852)国企更动开释功绩弹性，氢能结构远景开朗-国金证券-2023_03_23.pdf
科达缔造600499.SH锂电+机器+修材三大交易齐头并进，功绩高增-20230419-宁靖证券-17页.pdf
轴承行业深度商量：机器兴办主旨部件，机械人希望掀开利用-20230728-国金证券-52页.pdf
通用机器专用兴办行业专题商量： 他山之石，计谋增援对机床至合要紧-20230616-华泰证券-17页.pdf
通用机器行业专题商量：通用兴办二十年周期复盘的启发-20230918-华泰证券-31页.pdf
隐形冠军，透平机器缔造商的代价转型之道-20230317-广发证券-32页.pdf
高端设备行业2023年中期投资政策之二：主动化和工程机器希望苏醒，检测供职庄重拉长-20230721-国泰君安-40页.pdf20im电竞23年刻板建造行业干系咨议陈述合集115份打包下载
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