【银河板滞】202im电竞2年度计谋丨硬科技+新能源引颈装置升级新征程

　　原题目：【银河死板】2022年度计谋丨硬科技+新能源，引颈装置升级新征程

　　2022年投资枢纽词：硬科技、新能源、专精特新，自下而上寻找α。预计2022年，咱们以为，这一轮死板筑设筑设业的投资时机仍然将开头于与筑设业投资闭连的板块，卓殊是相符期间生长趋向的科技革命&能源革命下的筑设升级。其余，中国从筑设大国走向筑设强国的流程中必要一批幼而美的隐形冠军企业的支持。咱们以为，发现硬科技、新能源、专精特新优质个股仍然是2022年死板筑设行业投资主线。

　　倾向一：科技物业每10-15年一轮升级周期，跟着以智好手机为代表的4G期间步入尾声，5G期间开启希望拉动新一轮科技盈余开释，降生新的算力算法终端龙头，也将策动新一轮投资。投资拉动下筑设类受益的仍然为具备本领上风、客户上风、周围上风的3C自愿化龙头企业，投资标的博多精工、科瑞本领等。

　　倾向二：半导体筑设，2022年本土晶圆厂产能不断扩张，造程本领不断擢升，筑设国产化过程仍然不断，闭切枢纽枢纽国产打破。投资标的网罗精测电子、北方华创、中微公司、盛美上海、万业企业、华峰测控、至纯科技等。

　　倾向三：机械人自愿化，机械换人+智能筑设趋向下机械人行业希望维系年均20%+的增进，投资标的埃斯顿。

　　倾向一：新能源发电闭连，网罗光伏筑设&风电筑设等。碳中和大趋向下光伏、风电等干净能源长久生长趋向向上。干净能源成为主力能源的背后离不开降本增效，光伏闭切本领迭代，风电闭切大型化筑设降本及枢纽部件国产化，筑设正在降本中起到枢纽效率，受益弹性更大。投资标的迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光、先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光、新强联、中际合伙、金雷股份等。

　　倾向二：新能源汽车闭连，网罗锂电筑设&新能源汽车工艺变动对筑设的影响。新能源汽车发卖强势，渗出率络续擢升，物业链闭连枢纽希望降生稠密10年10倍的赛道。筑设方面核心闭切（1）锂电筑设，跟着下游扩产加快，十四五时代锂电筑设CAGR超出30%，（2）新能源汽车工艺变动对筑设的影响，网罗压铸机大型化，高压邻接器等。投资标的先导智能、杭可科技、利元亨、联赢激光、力劲科技、永贵电器等。

　　策略层面一再唆使专精特新，中国筑设业正走向由大转强的枢纽阶段，正在应对稠密筑设业细分范畴的竞赛上，幼而美的企业具备其动力和生机。此轮筑设升级，渐渐迈向中高端，周围不再是首要主意机械设备，必要打破高附加值产物，正在此流程中希望降生一批批拥有环球竞赛力品德和本领的“隐形冠军”企业。

　　2021年以还，策略层面一再唆使专精特新，且中国筑设业正正在由大走强的枢纽阶段im电竞，正在应对稠密筑设业细分范畴的竞赛上，幼而美的企业具备其动力和生机。中国拥有环球最大且最完竣的筑设业物业链集群，过去的中国企业广泛以周围为导向，大而不强，以低附加值产物为主。此轮筑设升级，渐渐迈向中高端筑设，周围不再是首要主意，必要打破高附加值产物，必要一批批拥有环球竞赛力品德和本领的“隐形冠军”。越来越多的筑设业“隐形冠军”是支持我国筑设业迈向中高端流程的脊梁。

　　“专精特新”，是指企业拥有专业化、精美化、特征化、簇新化的生长特色。2019年，中办、国办《闭于鼓励中幼企业强健生长的领导观点》提出“造就一批主交易务出色、竞赛力强、生长性好的专精特新‘幼伟人’企业”决议陈设，并环绕擢升物业根蒂高级化、物业链新颖化程度展开事务。近期，中间政事局聚会初次正在中间层面提出专精特新。聚会提出：要深化科技立异和物业链供应链韧性，加紧根蒂探索，饱舞运用探索，展开补链强链专项活动，加快管理“卡脖子”困难，生长专精特新中幼企业。

　　死板行业公司数目居专精特新之首。今朝共有299家专精特新“幼伟人”企业正在A股上市，占整个专精特新“幼伟人”企业的 6.1%。个中，死板筑设为“幼伟人”所正在最多的行业。且比拟于第一、二批入选的上市公司，第三批中死板筑设行业的企业明显添加。

　　维系行业景心胸、事迹确定性及估值，核心推举先导智能、帝尔激光、天宜上佳、精测电子、埃斯顿。

　　筑设业投资低于预期、新本领渗出不足预期，市集竞赛加剧、原质料价值大幅上涨、筑设出口不足预期等。

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　　本文摘自讲演：《【银河死板】2022年年度计谋讲演_死板行业：硬科技+新能源，引颈装置升级新征程》

　　死板组组长，伦敦政事经济学院经济学硕士，曾供职于华创证券。2016年新资产最佳领会师第五名，IAMAC中国保障资产照料业最受接待卖方领会师第三名，2017年新资产最佳领会师第六名im电竞，首届中国证券领会师金翼奖死板筑设行业第一名，2019年WIND金师第五名，2020年中证报最佳领会师第五名，金牛奖客观量化最佳行业领会团队成员im电竞。

　　死板行业领会师，日本法政大学工学硕士，哈尔滨工业大学工学学士，2018年参加银河证券探索院。曾获奖项网罗日本第14届机械人大赛整体第一名，FPM学术聚会Best Paper Award。曾为新资产死板军工团队成员。

　　改日6-12个月，行业指数（或领会师团队所笼罩公司构成的行业指数）相看待基准指数（贸易所指数或市荟萃紧要的指数）

　　推举：指改日6-12个月，公司股价超越领会师（或领会师团队）所笼罩股票均匀回报20%及以上。

　　严谨推举：指改日6-12个月，公司股价超越领会师（或领会师团队）所笼罩股票均匀回报10%－20%机械设备。

　　中性：指改日6-12个月，公司股价与领会师（或领会师团队）所笼罩股票均匀回报相当。

　　回避：指改日6-12个月，公司股价低于领会师（或领会师团队）所笼罩股票均匀回报10%及以上机械设备。【银河板滞】202im电竞2年度计谋丨硬科技+新能源引颈装置升级新征程