【银河呆滞鲁佩】行业周报im电竞丨2月挖机销量13万台合切大范围筑造更新带来的投资时机

　　原题目：【银河呆滞鲁佩】行业周报丨2月挖机销量1.3万台，眷注大范畴筑立更新带来的投资机会

　　市集行情回忆：上周呆滞筑立指数上涨2.23%，沪深300指数上涨0.20%，创业板指下跌0.92%。呆滞筑立正在所有28个行业中涨跌幅排名第6位。剔除负值后，呆滞行业估值秤谌（全部法）27.4倍。上周呆滞行业涨幅前三的板块分手是轨道交通筑立、风电筑立、光伏筑立；年头至今涨幅前三的细分板块分手是轨道交通筑立、航运配备im电竞、工程呆滞。

　　【工程呆滞】据中国工程呆滞工业协会对发掘机重要创设企业统计，2024年2月出售各式发掘机12608台，同比低落41.2%，个中国内5837台，同比低落49.2%；出口6771台，同比低落32%。2024年1-2月，共出售发掘机24984台，同比低落21.7%；个中国内11258台，同比低落24.6%；出口13726台，同比低落19.1%。2024年2月出售电动发掘机2台（6吨级以下1台机械设备，18.5至28.5吨级1台）。2024当局职责讲述提出从本年起拟毗连几年刊行超长久特地国债，专项用于国度宏大战术履行和中心周围安万才气扶植，本年先刊行1万亿元。特地国债将对基筑和工程呆滞行业起到提振效率，同时叠加房地产计谋的减弱，下游需求或有所回暖。跟着国产工程呆滞企业品牌竞赛力的提拔以及环球海表工程呆滞市集的郁勃进展，出口市集具备广漠空间。可能接连眷注工程呆滞行业的边际转移。

　　【大范畴筑立更新】国务院审议通过《激动大范畴筑立更新和消费品以旧换新作为计划》im电竞，夸大有序促进中心行业筑立im电竞、兴办和市政根柢方法周围筑立、交通运输筑立和老旧农业呆滞、训导医疗筑立等更新改造。国度发改委指出，筑立更新需求将是一个年范畴5万亿以上的广大市集。咱们以为，筑立更新一方面希望撬动投资拉动经济增进；另一方面有利于促进资产升级及工业数字化转型。起首受益的将是下游齐集度较高，且多为具备本钱开支气力的央国企的铁途配备、石化配备、煤机等细分板块；以及贴合新质临盆力对象im电竞，构造低碳化、智能化的闭联企业。倡导中心眷注以下几个投资对象：1）焦点财经委聚会提大范畴筑立更新及低落物流本钱，轨交筑立为叠加受益对象，国铁集团及铁途局率先反应筑立更新计谋，加快减少老旧内燃机车，铁途筑立更新需求加快开释。铁途配备机车机械设备、动车组资产链具备弹性，标的中国中车、期间电气、头脑列控；2）石化配备中下游央国企比重较高企业，标的博实股份、纽威股份、中密控股机械设备、杭氧股份；3）煤机灵能化周围，标的郑煤机、梅安森。

　　倡导2024年中心眷注AI驱动下人形呆板人、顺周期通用筑立周围机闭性时机以及专用筑立周围新工夫鼓动的筑立投资机会。1）人形呆板人：24年希望进入贸易化落地要害时候，计谋声援中国人形呆板人资产化他日可期；2）顺周期通用筑立：24年希望进入工业企业补库阶段，眷注工业呆板人、机床等细分症结弹性标的；3）专用筑立：新工夫驱动新一轮筑立投资，眷注3C钛合金、MR、光伏BC及钙钛矿、锂电复合铜箔等im电竞。

　　计谋促过水准不足预期的危急；创设业投资增速不足预期的危急；行业竞赛加剧的危急。

　　【银河呆滞鲁佩】行业周报丨2月PMI指数49.1%，人形呆板人资产链发展陆续

　　【银河呆滞鲁佩】行业周报丨CME预估2月挖机销量1.37万台，特斯拉再揭橥Optimus行走视频

　　【银河呆滞鲁佩】行业周报丨1月挖机销量同比维系正增进，Vision Pro发售眷注MR筑立投资机会

　　本文摘自：中国银河证券2024年3月13日揭橥的切磋讲述《【银河呆滞】行业周报_呆滞行业_2月挖机销量1.3万台，眷注大范畴筑立更新带来的投资机会》

　　评级准则为讲述密布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市集涌现，个中：A 股市集以沪深 300指数为基准，新三板市集以三板成指（针对订交让与标的）或三板做市指数（针对做市让与标的）为基准，北交所市集以北证50指数为基准，香港市集以摩根士丹利中国指数为基准。

　　本公家订阅号为中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）切磋院依法设立、运营的两个切磋官方订阅号之一（另一为“中国银河宏观”）。其他机构或部分正在微信平台以中国银河证券股份有限公司切磋院表面注册的，或含有“银河切磋”，或含有与银河切磋品牌名称等闭联音信的其他订阅号均不是银河切磋官方订阅号。

　　本订阅号不是银河证券切磋讲述的揭橥平台，本订阅号所载实质均来自于银河证券切磋院已正式揭橥的切磋讲述，本订阅号所摘录的切磋讲述实质经闭联流程及微信音信揭橥审核等症结后正在本订阅号内转载，本订阅号不应许正在第临光阴转载闭联实质，如需领悟精细、完全的证券切磋音信，请参见银河证券切磋院揭橥的完全讲述机械设备，任何切磋意见以银河证券揭橥的完全讲述为准。

　　本订阅号旨正在交换证券切磋经历。本订阅号所载的所有实质只供应给订阅人做参考之用，订阅人须自行确认本人具备明了证券切磋讲述的专业才气，维系自己的独立判决，不应以为本订阅号的实质可能代替本人的独立判决。正在职何情状下本订阅号并不组成对订阅人的投资倡导，并非行为交易、认购证券或其它金融用具的邀请或担保，银河证券错误任何人因应用本订阅号揭橥的任何实质所出现的任何直接或间接牺牲或与此相闭的其他牺牲承掌管何义务，订阅号所提及的任何证券均或许含有宏大的危急，订阅人需自行经受根据订阅号揭橥的任何实质实行投资决定或许出现的悉数危急。

　　本订阅号所载实质仅代表银河证券切磋院正在闭联证券切磋讲述密布当日的判决，闭联的理会结果及预测结论，会遵照银河证券切磋院后续揭橥的证券切磋讲述，正在不发出预先闭照的情状下做出更改，敬请订阅者亲昵眷注后续切磋讲述的最新闭连结论。【银河呆滞鲁佩】行业周报im电竞丨2月挖机销量13万台合切大范围筑造更新带来的投资时机